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  • “因子七十二变”系列之一:A股“跳一跳”隔夜跳空选股因子
  • 作者:管理员 发布日期:2019-09-05点击率:
  •   投资重点 刚直金工筹议浮现,选股上隔夜涨跌幅既不体现反转也不体现动量,过大或者过幼正在后一月都拥有负向收益,咱们引入隔夜涨跌幅的绝对值来权衡这种隔夜跳空异动的景色。

      从手艺样子上表明,涨跌幅的绝对值能够意会为跳空白口,是K线图中常见的一种手艺图形。俗话说“跳空白口,逢缺必补”,迂腐手艺解析的履历,和咱们的筹议结论是一律的。

      素来往手脚表明,跳空白口的酿成实在是短期激进的来往手脚导致的。开盘价钱异动,和会合竞价成交占比进步、换手率擢升、股价抬高、成交量相对价钱抢跑等特色一律,都反响了股市短期的股价左右手脚。此类反响股票异动的因子往往拥有负向Alpha,短期股票来往过热,负向Alpha分明。

      月频调仓周期上,10天隔夜跳空因子恶果最佳。全商场多空年化收益13%,RankIC到达5.67%。中证500上,多空年化收益%,RankIC到达6%。

      本通知基于史册数据实行评议,不组成任何投资提倡。商场另日不妨爆发较大转变,本通知结论仅供参考。